FIREが増えると、インフレになるらしい。FIRE寄りの一人として調べてみた

🐾 ごまもち

はたらくひとが へると、ものが たかくなるの?🐾

あずき

それが、わたしもよくわからなくて調べてみたの。

元日銀のエコノミストが、FIREが増えるとインフレになると言っている。

みずほ総合研究所の主席エコノミスト、河田皓史（かわた・ひろし）さん。著書『働く人が減っていく国でこれから起きること』でその話を書いていて、8月10日にはテレビ東京の番組でも解説していた。

わたしはサイドFIREなので、仕事は続けている。でも、その「増えたほう」に入っているのも確かだ。

自分がどっち側なのか、よく分からない。順を追って見ていく。

1. 人口が減ったら、安くなるのでは

まず引っかかったのはここだった。

人口が減れば、買う人も減る。買う人が減れば、ものは売れなくなる。売れないなら値下げする。だから人口減少はデフレ、というのがずっと言われてきた話だ。

河田さんの見立ては、ここが違う。

働く人が減るのと、買う人が減るのは、同じではない。

ここで、2つの「減る」が混ざりやすい。

日本では、この2つが同時に起きている。河田さんが見ているのは、下のほうだ。

では、どちらが勝つのか。この2つは、そもそも対等ではないらしい。

人口が減るほうは、供給と需要を両方削るので、打ち消し合う。しかも河田さんは、需要は人口ほど減らないとも言っている。理由は単身世帯化だ。3人の世帯が1人の世帯3つに分かれても、冷蔵庫も炊飯器も光熱費も3つぶんかかる。人は減っても、消費の単位はそこまで減らない。

いっぽうFIREが削るのは、働く人だけだ。買う人はそのまま残る。

片方だけが、余計に削られていく。

2. 働かなくなった人でも、消費はする

言われてみれば当たり前だった。

FIREした人は、働くのをやめる。でも買い物はやめない。家賃も食費も光熱費も、そのまま続く。宅配も頼むし、コンビニにも行くし、いずれ介護も必要になる。

そうなると、人手が足りない。企業は人を集めるために賃金を上げる。上がった人件費は、商品やサービスの値段に乗る。

コンビニの深夜営業、宅配、介護、建設、飲食。人の手がないと回らないものほど、値段が上がりやすい。

河田さんはこれを「FIRE起因型インフレ」と呼んでいる。

3. なぜ、辞めたい人が増えたのか

ここがいちばん面白かった。理由は「投資ブーム」ではなかった。

まず土台にあるのが、結婚しない人が増えて、一人暮らしが増えていること。

そのうえで、会社で働くこと自体がしんどくなっているという話が続く。

ひとつは、前向きな仕事が減ったこと。経済が成長していたころは「新しい市場を開こう」という仕事が多かった。いまは乾いた雑巾を必死に絞るような仕事が増えている、と河田さんは言っていた。

もうひとつが、管理職の負担だ。

そうすると、下から見ている若手はこう思う。あんなふうになりたくない。なる前に辞めよう。

🐾 ごまもち

おかねの はなしじゃ ないんだね🐾

あずき

そうなの。お金がほしいというより、あの働き方が嫌だっていう話だった。

ちなみに河田さん本人も、10年ほど前、20代後半のころから「60歳まで働きたくない」と思い始めたそうだ。FIREしたい側の人が、FIREに警告している。

4. そのインフレが、FIREした人の資産を削る

FIREが増える → インフレになる → そのインフレが、FIREした人の資産を削る。

働いている人は、物価が上がれば賃金も上がる。上がったぶんが、そのまま入ってくる。

でもFIREして資産を取り崩している人には、その道がない。入ってくる額は変わらないのに、出ていく額だけが増える。

🐾 ごまもち

じぶんで じぶんの くびを しめてるの?🐾

あずき

うん。いちばん先に困るのがFIREして働いていない人なんだって。

5. いくらあれば足りるのか

ここから先は2人以上の世帯、つまり夫婦の平均像で計算した話になる。単身のわたしには当てはまらないけれど、まず元の試算を見ておきたい。

河田さんは、金額を変えながら試算している。前提はこうだ。

年金をもらっても、家計はずっと赤字のままだ。だから資産は毎年減っていく。何歳で尽きるかが、金額によって変わる。

ちなみに何歳まで生きる前提を置くかについて、河田さんは100歳ぐらいまで置いたほうが安全、とも言っていた。上の表は90歳や平均寿命を基準にしているので、それでも甘いほうの見立てになる。

そのうえで河田さんは、「FIREには1億」という、よく言われる数字についてこう言っていた。

そんなに的外れじゃない。「現実的に行けそうなレベル」と「ある程度安心なレベル」の、ちょうどいい塩梅がそのあたり

これは試算した結果ではなく、世間で言われている数字への評価だ。ただ、7,000万でも心もとないという流れのあとに出てくると、腹に落ちる。

しかもこの試算には、まだインフレが入っていない。

6. 2%が35年続くと、物価は倍になる

インフレを入れると、話が変わる。

支出が毎年2%ずつ増えていくという前提にすると、50歳のときに350万円ほどで暮らせていた生活が、70歳では520万円、80歳では630万円かかるようになる。暮らしぶりは同じなのに、必要な額だけが増えていく。

河田さんの言い方がいちばん分かりやすかった。

2%が続けば、35年ほどで物価の水準は倍になる。いま30万円で暮らせているとしても、30何年後には60万円払わないと暮らせない

インフレなしでも、5,000万円は80歳手前で尽きている。インフレは尽きる年を早める役をしているだけだ。

そして年2%は、日銀が目標にしている水準だ。特別に悪いシナリオではない。

7. 処方箋は、2つだった

では、どうすればいいのか。河田さんが挙げていたのは2つだ。

ひとつめは、生活水準を安易に上げないこと。

だから「辞めたあとに生活を切り詰める」という計画は、紙の上ではできても現実では続きにくい。いま大きく下げないとFIREできないなら、その計画は考え直したほうがいい、という話だった。

ふたつめが、働ける力を残しておくこと。

誰もが持ちうるインフレに強い資産は、働いて賃金を得る能力

理由は単純で、賃金は物価に連れて上がるからだ。株でも不動産でもなく、これがいちばん強いと河田さんは言っていた。金融資産ではないけれど、誰でも持っている。

そして完全に引退すると、その資産だけを手放すことになる。

だから、辞めたあとも「働こうと思えば働ける」状態を保つ。しかも組織に頼らない、持ち運べる尖った技能のほうが戻りやすい。ジェネラリストとして働いてきた人より、何かに尖っている人のほうが再開しやすいという指摘もあった。

8. で、わたしはどうなのか

ここで自分に返る。

5,000万円という数字だけ見ると、わたしは34歳で5,831万円だ。でも試算は2人以上の世帯が前提で、年金も年200万円。わたしは単身で、年金の見込みは月9万円しかない。そのまま当てはめると間違える。

それより気になったのは、処方箋のほうだった。

サイドFIREなので、資産だけで暮らしているわけではない。フリーランスの映像プロデューサーという、組織に属さない技能で食べている。

🐾 ごまもち

さくせん どおりだったの?🐾

あずき

ううん。物価が上がることは考えてたけど、そのために決めたわけじゃないの。

インフレそのものは、頭に入れていた。ライフプランを考えるときに、年2%は乗せて計算している。

でも、FIREが増えるとインフレになるという理屈は知らなかった。生活費が月15万円なのは削るのではなく、使い方を決めた結果だし、仕事を続けているのは好きだからだ。どちらも、この話に備えて選んだわけではない。

なお、人口そのものが減れば買う人も減るので、やはりデフレになる、という反対の見方も当然ある。

それでも調べてよかったと思ったのは、いまの自分のどこが効いているのかが分かったからだ。わたしは4%ルールをまだ1円も試していない。取り崩しを始めていないので、インフレに弱い側にまだ立っていないだけとも言える。

仕事を続けるかどうかは、資産の話とは別に決めてきた。でもそれが、期せずしていちばん効く備えだったらしい。

9. まとめ

🐾 ごまもち

しごと、やめないほうが いいんだね🐾

あずき

わたしはたまたま続けてただけ。やめたい人はやめていいと思う。ただ、戻れるようにしておくと、いざってときに助かるかもね。

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