ブラジルは世帯の8割が借金、リボ払いは年400%超。日本も人ごとじゃなかった

🐾 ごまもち

ブラジルって、みんな しゃっきん してるの?🐾

あずき

8割の家がね。しかも、リボ払いの金利が年400%を超えているんだって。

カードの「リボ払い」は、毎月決まった額だけ返して、残りに利息がつく払い方だ。

ブラジルの借金の話を、ブルームバーグの動画で見た。世帯の8割超が、何かしらの借金を抱えている。カードのリボ払いの金利は、年444.9%。スマホで簡単に借りられることと、ネットの賭けが重なって、借金が増えているという。

わたしは、基本は借金をしない。金利は味方にはするけれど、敵にはしない、と決めている。調べるうちに、疑問が出てきた。

結論から言うと、ブラジルは、20年前の日本と似た道にいる。日本も、消費者金融など5社以上から借りている人が171万人いた国だ。法律で金利と借りられる額に上限をつけて、その人数を9割減らした。でも、その数はここ数年、また増えている。借金の入口が、お店の窓口からスマホに移ってきたからだ。順番に見ていく。

1. ブラジルで、何が起きているの?

まず、数字を並べておく。

セラーザが数える「返済が遅れて記録が残っている人」は8,398万人で、子どもも含めた人口（約2億1,300万人）の4割にあたる。世帯の調査の29.9%とは、数え方がちがう。

10月4日の大統領選挙では決着がつかず、10月25日に決選投票がある。借金は、選挙の大きな争点になっている。ルーラ大統領は9月25日、2つのことを決めた。1つは、返済が長く止まっている借金を国が安く買い取り、借りた人の借金を9割以上減らす仕組み。日本でいえば、昔の「徳政令」に近い。もう1つは、ネットの賭けの禁止だ。9月25日から新しくお金を入れられなくなり、サイトは10月6日に止まる。

徳政令は、借金をなかったことにする命令だ。日本でも、何度か出されている。

鎌倉時代と江戸時代の、ずいぶん古い例で、いまとは世の中の仕組みもちがう。それでも、どちらも借金は消えたのに、次に借りる道が細くなった。貸した分が取り返せないかもしれないなら、貸す側は貸さなくなる。

ブラジルの仕組みは、国が借金を入札（貸す側が、売りたい借金と値段を出し合う形）で買い取る。国の予算は最大150億レアル（レアルはブラジルのお金の単位、約4,500億円）で、買い取る借金は最大1,500億レアル。貸す側に戻るのは、多くても借金の1割になる計算だ。損はやはり大きい。ただ、対象は、返済が止まって2年から4年半ほどの、もとの額が1万レアル以下の借金で、貸す側にとっては、戻ってくる見込みが小さいお金でもある。入札に出すかどうかも、貸す側が決められる。昔の徳政令のように、ある日いきなり取り上げられるわけではない。

2. リボ払いで年400%って、どういうこと?

1つ目の疑問。ブラジルの年の金利は、毎月の利息にまた利息がつく計算で年に直した数字だ。だから年444.9%は、1か月にすると約15%になる。

1か月の利息は、日本のリボ払いの約12倍だ。

ブラジルも、手は打っている。2024年から、カードの支払いを先に延ばしたときにつく利息などは、合計でもとの借金の額までと上限が決まった（税金は別）。10万円なら、利息は合わせて最大10万円で、返す額は多くても20万円になる。年444.9%は、上限を考えずに年に直した金利だ。それでも、もとの額に届くまでは、利息がふくらんでいく。

では、貸している銀行は大丈夫なのか。いまのところ、びくともしていない。いちばん大きい銀行のイタウは、2026年4〜6月の利益が124億レアル（約3,700億円）だった。返ってこない分は、あらかじめ「引当金」として見込んで積んでいる。大手4行が4〜6月の3か月で新しく積んだ分だけで、約470億レアル（約1兆4,000億円）にのぼる。それでも利益が出るのは、金利が高いからだ。

年400%を超える金利には、返ってこない分の損も見込まれている。返せている人が、その分まで払っている形だ。返済が止まった借金は、話し合って減らして返してもらうか、回収の会社に安く売る。ただ、中央銀行が金融機関に聞いた調査でも、7〜9月の返済の遅れはさらに増えるという見方だった。

3. なぜ、そこまで借りてしまうの?

🐾 ごまもち

そんなに たかいなら、かりなければ いいのに🐾

あずき

そう思うよね。でも、借りるのが、すごく簡単になっていたみたい。

2つ目の疑問。理由は3つ重なっている。

1つ目、スマホで、すぐ借りられる。 ブラジルでは、ここ数年でネットの銀行や金融の会社が一気に広がった。国際通貨基金（IMF）によると、ブラジルの家計の借金を押し上げたのは、カードと、担保（返せないときに渡す財産）のいらないローンだ。その先頭にいるのが、ネットの金融の会社だ。お店に行かなくても、スマホの画面で借りられる。

2つ目、ネットの賭けが、追い打ちをかけた。 ブラジルは2025年から、ネットのスポーツの賭けやカジノを、国の登録制で正式に認めた。州の財務の担当者の集まりは、国の送金データから、家計が2025年に賭けで失ったお金を625億レアル（約1兆9,000億円）と計算している。国全体の家計で、自由に使えるお金の0.68%にあたる。

3つ目、もともと金利が高い。 ブラジルの中央銀行が決める基本の金利（政策金利）は13.75%。金利を高くして、お金を借りて使う動きを抑え、物価の上がりすぎを止めようとしている。お店や銀行が貸すときの金利は、そこにさらに上乗せされる。

暮らしに余裕のない家ほど、苦しい。最低賃金の3倍までの収入の世帯では、85.1%が借金を抱え、38.8%が返済に遅れている。

ブラジルでは、約1,640万人がファベーラ（都市の中で、正式な区画の外に広がった住宅地）で暮らしている。人口の8.1%にあたる（2022年の国勢調査）。

ネットの賭けは、暮らしに余裕のない家にも届いていた。中央銀行の調べでは、2024年8月の1か月で、約500万人が賭けの会社にスマホで送金している。国が低所得の家庭に配る手当（ボルサ・ファミリア）を受けている人たちで、送ったお金は合わせて30億レアル（約900億円）。半分の人は、100レアル（約3,000円）以下だった。

返せなくなった人の多くは、借金が消えないまま、信用情報（お金の借り方と返し方の記録）に最長5年、記録が残る。記録が残るうちは、カードやローンを作りにくくなる。日本の自己破産（裁判所に認めてもらい、借金を消してもらう手続き）に近い仕組みもあるけれど、手間がかかり、ほとんど使われていない。そのあいだ頼れるのが、もっと高い金利の貸し手だけ、ということも起きる。

4. 日本は、大丈夫なの?

3つ目の疑問。実は日本は、20年前に同じような道を通っている。

2000年代の前半、日本の消費者金融（個人に、担保なしでお金を貸す会社）の金利は、法律の上限が年29.2%だった。借金を返すために別の会社から借りる人が増え、何社もの借金が重なる「多重債務」が社会問題になった。自己破産は、2003年に24万件を超えている。

そこで国は、法律を変えた。2006年12月に改正貸金業法が全会一致で成立し、2010年6月18日にすべての決まりが始まった。

効き目は、数字にはっきり出ている。消費者金融などの5社以上から借りている人は、2007年3月の171万人から、2025年3月には14.4万人まで減った。9割以上の減り方だ。自己破産も、2024年は7万6,309件と、ピークの3分の1以下になっている。

ブラジルは、金利が年400%を超えるところまで来ている。日本は20年前に、年29.2%の時点でブレーキをかけた。

5. それでも、日本も人ごとじゃない

日本の数字も、ここ数年はまた動きはじめている。

5社以上から借りている人は、8年で1.7倍になった。20年前の171万人から見れば、まだ少ない。でも、向きは上に変わっている。

目を引いたのは、借金の入口が変わってきたことだ。

スマホの「後払い」。 ネットで買い物をして、支払いをあとにする仕組みだ。調査会社の推計では、使った額は2024年度に約1兆7,000億円で、2029年度には約2兆8,000億円になる。東京商工リサーチは、若い人を中心に後払いが広がり、借金がふくらむ理由の1つになっているようだ、と見ている。

ネットの賭け。 日本では、ネットの賭け（オンラインカジノ）は違法だ。それでも警察庁の調査では、使ったことのある人は約337万人と推計され、1年に賭けられたお金は約1兆2,423億円にのぼった。2025年9月からは、違法なサイトへ人を誘う広告や投稿も禁止されている。

ブラジルで借金を増やした2つ、スマホで借りることとネットの賭けは、日本にもすでにある。

それに、「月々いくら」で見せる買い方も増えた。月990円で新型iPhoneが持てる仕組みは、端末代の分割払いだ。2年後に端末を返せば、残りを払わなくてよい形にして、月々を小さく見せていた。残クレで家を買う住宅ローンは、月々を小さく見せるかわりに、最後に大きな支払いを残す。どちらも、月々の数字だけを見ると、借金に見えにくい。

6. 国の借金は、どうなの?

もう1つだけ。ブラジルの国の借金は、GDP（国の経済の大きさ）の82.9%。そして利払いだけで、直近の1年にGDPの8.86%を払っている。金利が高いからだ。

日本の国の借金は、国際通貨基金の計算でGDPの2倍を超える。ブラジルよりずっと多い。それでも、2026年度の予算の利払いは13兆円ほどで、GDPの約2%におさまっている。金利が低かったからだ。数え方は国によって少しちがうけれど、差は大きい。

その金利が、上がりはじめている。長期金利（10年の国債の金利）は30年ぶりに3%を超え、国の予算でも利払いがふくらんできた。借金が多い国ほど、金利が上がると利払いが大きくふくらむ。これも、人ごとではない。

7. わたしの見方

旧約聖書におさめられた『箴言（しんげん）』の一節だ。箴言は、暮らしの知恵や教えを集めた書で、紀元前にまとめられている。お金を借りた人は、返し終わるまで、貸した人の都合に合わせて暮らすことになる。何千年も前から、そう言われてきた。

金利は、受け取る側にいれば味方になる。わたしが受け取っている高配当株の配当や、BND（アメリカの債券をまとめて持つETF）の利息は、こちら側のお金だ。でも、払う側に回ると、金利は敵になる。年15%でも年400%でも、払う側にいるかぎり、金利は敵だ。

だから、わたしは基本、借金をしない。ローンも組まないし、残クレも使わない。金利は味方にはするけれど、敵にはしない。

わたしは、貸す側、金利を受け取る側でいたい。そして、読んでくれる人みんなが、そちら側に立てるように、これからも調べたことをここに書いていく。

8. まとめ

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