ロボットは、速く走れても止まれない。お金も同じで、むずかしいのは「止まり方」だった

🐾 ごまもち

ロボットが壁にぶつかったの? いたそう…🐾

あずき

ゴールまでは速かったのに、止まれなかったんだって。お金の話に似てるなって思ったんだ。

8月に北京で開かれた、第2回世界人型ロボット運動会。100メートル走の決勝で、人型ロボットが8秒64で優勝した。人間の世界記録、ボルトの9秒58より1秒近く速い。

ところが、多くのロボットは、ゴールしたあとに十分に減速できず、そのまま防護壁にぶつかった。9月30日の日本経済新聞が、その理由を新華社の報道から伝えている。速く走っているあいだ、ロボットの重心は大きく前に傾いている。そこから急に減速しようとすると、勢いで姿勢を崩してしまう。いまの人型ロボットにとって、速く走ることより、安定して止まることのほうが難しいのだ。

この話は、お金にもそのまま当てはまると思った。お金の話は、積み立てる、増やす、稼ぐといった「加速」の話が多い。でも、いつかは速度を落とす場面が来る。増やしたお金を使いはじめるとき、収入が減るとき、上げてきた金利を止めるとき、働き方をセーブするとき。わたしも2023年に会社をやめてフリーランスになり、2026年4月にサイドFIREを達成したばかりだ。それぞれの場面で、こんな声をよく聞く。

結論から言うと、お金も、増やすより止まり方のほうが難しい。取り崩しは、始めた時期しだいで、お金が尽きる時期が大きく変わる。生活水準は、上げるのは簡単でも、下げるのは難しい。日銀の利上げも、どこで止めるかが焦点になっている。そして働き方も、ゼロにするのではなく、速度を落とすという止まり方がある。順番に見ていく。

1. 増やしたお金は、どう取り崩せばいいのか

1つ目の声、「増やしたお金は、どう取り崩せばいいの?」。

出口戦略も、よく出てくる話だ。増やしたお金を、どう使っていくか。ここを失敗すると、取り返しがつかない。

同じ下落でも、取り崩しを始めた直後に来るか、しばらくたってから来るかで、結果は大きく変わる。計算してみた。

下落は1回だけで、その大きさも同じ。なのに、取り崩しを始めた直後に来ると、お金は8年も早く尽きる。お金が減っているところから、さらに取り崩すからだ。

30%の下落は、大げさな想定ではない。世界中の株をまとめた指数（MSCI ACWI、ドル建て、配当込み）は、2008年の1年間で42%下がった。2020年にも、2月12日から3月23日までの40日ほどで34%下がっている。

アメリカの資産運用会社バンガードの研究（2020年）も、同じことを示している。毎年同じ額を取り崩す場合、下落が早い時期に来る、運の悪い順番に当たった人は、資産が尽きる確率が31%高くなった。老後に受け取れるお金は11%、遺せるお金は37%少ない計算だ。一方で、最初の5年だけ取り崩しを5%ほど減らせば、早く尽きることは防げたという結果だった。止まり方しだいで、結果は変えられる。

ブレーキのかけ方は、ほかにもある。毎年「同じ額」ではなく、そのときの残高の「同じ割合」を取り崩す方法だ。

割合で取り崩すと、お金は尽きない。そのかわり、下がった翌年からは、使えるお金が3分の1ほど減る。尽きない安心と引きかえに、暮らしのほうで速度を落とすことになる。

わたし自身は、まだ1円も取り崩していない。生活費は、仕事の収入でまかなえているからだ。取り崩しの目安としてよく出てくる4%ルール（はじめの資産の4%を毎年取り崩しても、尽きにくいという目安）については、「4%ルールは日本では通用しない」は本当かに書いた。いつか取り崩す日のために、そのやり方の選択肢は知っておきたい。

2. 一度上げた生活水準は、下げられるのか

2つ目の声、「一度上げた生活水準って、下げられるの?」。

高収入だから貯金できるわけではないし、資産形成できるわけではない。あたりまえだが、収入から生活費を引いて、プラスになるかならないかだからだ。

まず、平均で見てみる。総務省の家計調査では、年収の高い世帯ほど、手取りのうち残す割合は大きい。

ただ、平均の中には、ばらつきがある。別の調査を見ると、年収が高いのに金融資産を持っていない世帯も、一定の割合でいる。

年収1,200万円以上でも、11世帯に1世帯ほどは、将来にそなえた金融資産がない。収入が増えると、暮らしも一緒に上がっていく。そして、一度上げた暮らしは、なかなか下げられない。経済学では「ラチェット効果」と呼ばれている。ラチェットは、一方向にしか回らない歯車のことだ。

これは、老後にも効いてくる。年金生活になるとき、それまでの高収入の暮らしを前提にしていると、計画がくずれる。金融庁の報告書（2019年）も、「老後の支出は、現役時の収入が高かった時の支出に引きずられがち」と書いている。いま、65歳以上の夫婦だけの無職の世帯は、毎月の支出が手取りの収入を約4万2,000円上回っている（総務省「家計調査」2025年）。

2019年に話題になった「老後2,000万円」は、月に約5万円の不足が30年続いた場合の計算だった。これは平均の暮らしでの数字だ。現役のころの高い暮らしを、そのまま年金生活に持ちこめば、毎月の不足はもっと大きくなる。

3. 日銀は、利上げをうまく止められるのか

🐾 ごまもち

日銀も、ブレーキをかけるのが大変なの?🐾

あずき

利上げを、どこで止めるかが難しいみたい。わたしも最近、気になってるんだ。

3つ目の声、「日銀は、利上げをうまく止められるの?」。これは、わたしが最近興味を持っている話題だ。

日銀は、9月18日に政策金利を1.25%に上げた。政策金利は、銀行どうしが1日だけお金を貸し借りするときの金利で、預金やローンの金利のもとになる。2024年3月にマイナス金利をやめてから、2年半で6回目の引き上げになる。

9月29日の家賃とマンションの記事では、長期金利（10年国債の利回り）が30年ぶりに3%を超え、住宅ローンが重くなっていることを書いた。この先を左右するのが、日銀の利上げの着地点だ。着地点とは、景気を冷やしも熱しもしない、ちょうどよい金利のことだ。

日銀の研究では、そのちょうどよい金利は、ふだん目にする金利の水準で1.1〜2.5%ほどと推計されている（時事通信、2026年3月）。いまの1.25%は、その幅の下のほうに入ったところだ。ただ、幅が広く、どこで止めればいいのかは、はっきりしない。

過去には、止まり方がまったく違った2つの例がある。

日本では、1989年末に3万8,915円だった日経平均が、1年後の1990年末には2万3,848円まで下がった。その後も、株や土地の値段は下がり続け、日本は長い低迷の時代に入った。速く走っていた経済に、強いブレーキがかかったのだ。

アメリカは、1994年2月から1年で金利を3%から6%まで上げた。それでも景気後退にはならず、1994年のはじめに6.6%だった失業率は、1年後には1.2ポイント下がった。上げた幅は、日本とあまり変わらない。違いを分けた理由は、バブルの大きさなど、いくつもある。

いまの利上げを、どこで止めるのか。わたしは、ここを見ていきたい。

4. 仕事にブレーキをかけるのは、不安じゃないのか

4つ目の声、「仕事にブレーキをかけるのは、不安じゃないの?」。

仕事をセーブすることには、漠然とした不安がある。サイドFIREが、まさにそうだ。収入が0になると厳しいし、フリーランスとしてコンスタントに稼げる保証はない。

わたしも、フリーランスになった直後は、収入がほとんどない時期があった。いまも、月によって収入にはムラがある。

守りの仕組みは、少しずつ整ってきている。2024年11月には、いわゆるフリーランス新法が始まった。仕事を頼む会社は、取引の条件をはっきり示し、成果物を受け取ってから原則60日以内に報酬を払わなければならない。それでも、仕事が来るかどうかまでは、法律は守ってくれない。

でも、サイドFIREは、仕事をゼロにする止まり方ではない。仕事がゼロでも最低限なら、なんとか生活はしていける状態だ。

わたしの場合、最低限の生活費は年180万円ほど。サイドFIREの目標にした5,000万円は、4%ルールで年200万円を取り崩せる額として決め、証券口座で2026年1月に届いた。そのうえで、病気やけがで働けないときのために、生活防衛資金を300万円持っている。

全力で走るのでも、急に止まるのでもない。速度を落として、走り続ける。うまくつきあえれば、自由な働き方ができたりする。

5. わたしの見方

老子は、2,500年ほど前の中国の思想家とされる人だ。この言葉は、足りていることを知っていれば恥をかかず、止まるべきところを知っていれば危うい目にあわない、という意味だ。そのあとに、「それで長く続けられる」と続く。

ロボットは、ゴールまでは速かった。でも、止まるところまでは考えられていなかった。お金も同じだと思う。大事なのは、走りながら、止まり方を学び、計画しておくこと。日銀の利上げの止めどころや、株の下落がいつ来るかは、自分では決められない。だから、過去にどんな止まり方があったかを学んでおく。取り崩しの方法、暮らしの水準、働き方の速度は、自分で決められる。だから、前もって計画しておく。

6. まとめ

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